最近互联网行业可谓波涛汹涌，在一波波的反垄断调查中，还有各种“阳招”层出不穷。
舆论、产业导向、调整互联网的税务优惠政策，就在昨天还召开了中央财经委员会第十次会议，要合理调节过高收入，互联网行业的资金、资源要向低收入行业转移，更多的回报社会。
马上就有很多投资者问我，互联网公司还行不行了？
我让研究员做了个统计，这个数据还是挺吓人的，中国五大互联网公司腾讯、阿里、京东下跌超过40%，拼多多、美团下跌更多，超过了60%。
换算成市值，五大互联网公司一共下跌10.05万亿港币市值，约8.36万亿人民币。
这是什么概念？
我对比一下，约等于跌没了A股的前六大公司：
贵州茅台（2.05万亿）、
工商银行（1.62万亿）、
建设银行（1.48万亿）、
招商银行（1.25万亿）、
宁德时代（1.12万亿）、
农业银行（1.03万亿）。
大半年时间，互联网就跌没了中国最大的六家上市公司，我们从互联网大国，变成了互联网“熊国”，可谓是一个大股灾。
虽然我在春节的时候，在单仁行上对互联网平台反垄断做了一个深入分析，但这种情况还是有点出乎我的意外。
那么，互联网公司的走向将如何，还值不值得我们投资？
今天我就和大家从逆向思维、系统思维的角度深入的探讨。
什么逆向思维？
我三次赴美参加巴菲特股东会，还有5次网络股东会，虽然都是巴菲特在讲，但芒格偶尔的发言往往语出惊人、颠覆认知。
芒格的聪明之一就体现在逆向思维。
就是当你面对问题的时候，将问题倒过来想，有点像阿里巴巴的“倒立思维”。
我用逆向思维问大家几个问题：
电商平台会不会变成公益行业？
游戏行业会不会变成公益行业？
移动支付会不会变成公益行业？
广告服务会不会变成公益行业？
企业云服务会不会变成公益行业？
你的答案是什么？
详细大部分人理性分析之后的答案是NO，不会像K12教育一样变成非盈利性的公益行业。
我们从市值减少最多的腾讯公司（-3.15万亿）来看：
2020年腾讯的收入构成，其中：广告收入占比17%；
金融科技与企业服务占比27%；
游戏占比32%；
社交网络占比23%。
这样的收入构成和最近被“双减”整顿的教育行业，有巨大的差别。
教育行业原有的盈利模式被彻底干掉了，有点像腾讯2004年上市前一天，工信部整顿ISP，腾讯70%收入就没了。
但是今天的腾讯，已经不是17年前的腾讯，这样的难关已经经历一次又一次。
像2004年、2018年的盈利模式难关、2008年金融危机难关、2010年3Q大战的舆论与反垄断的难关。
我们在投资公司的时候，就要用逆向思维去反问，这样心理的疑惑，就能有答案。
当然，作为专业投资者，除了逆向思维之外，还必须有个系统思维的习惯，不能头疼医头，脚痛医脚。
什么是系统思维？
在我的《全网围攻董明珠，可把她换了，难道格力就行了？》文章里，我就用系统思维分析了格力公司面对的问题。
根据麻省理工学院教授梅多斯（管理学大师彼得?圣吉的老师）写的《系统之美》这本书中对“系统”的定义。
系统不是一堆事物的简单集合，而是由一组相互连接的要素组成，能够实现某个目标的整体。
任何一个系统，都由三个维度构成，分别是：
1、要素；
2、连接 ；
3、功能、结果、目的。
我用一个大家都会碰到的一个小问题来举例，再来解决投资这个大问题。
你想想，你孩子考试成绩不理想，有几道题目不会做，你会怎么解决？
1、大部分妈妈说：这个题目不是做过很多次，怎么又粗心做错了？马上根据老师解答重新做一遍。
这种方法就是改变了结果。
2、部分优秀的妈妈会不同角度的问孩子，找到不懂的原因：是上课听不懂？不认真听课？对这门课没兴趣？还是题目太难，看不懂题目？
这是找到问题，解决原因。
3、学霸妈妈就不太一样了，从听老师讲课，到与孩子计算比赛，再到更高级的【费曼学习法】，以教为学，解决孩子认真学习和喜欢学习的内驱力问题。
这就是调整模型。
路人改变结果——结果；
高手解决原因——要素；
大师调整模型——连接。
【系统思维】方法，就是从这三个维度解决我们平时工作、生活、学习和投资中层出不穷的问题。
现在回来看看，我再次给大家设计一个问题思考互联网平台困境。
怎么用这个治理某w社交APP“侵犯隐私、强推广告和垄断90%以上用户”的问题，我给你三个方案去选择：
方案1、要求中国移动、联通、电信联手华为公司开发一款“移信”APP，与这款w社交APP竞争。
方案2、设立专项调查监督小组，收集用户投诉声音，给出整改建议；
方案3、要w社交APP，向优秀服务公司学习服务经验；
你觉得哪个方案会更好？你作为决策者，会选择哪个方案呢？
方案1，就是当年的飞信，包括最近几年阿里的钉钉APP、华为的畅连APP，字节跳动的多闪APP不也是没有干过吗？
再看方案2和3，尽管w社交APP接到过大量的用户投诉，但是为了流量和商业利益，并没有很强的内驱力去整改。
三个方案都不行，是不是就没有办法？
那是没有找互联网平台发展的核心，其实也是我和大家分享的“巴菲特四大护城河”的两个护城河：
网络效应；
转化成本。
只要打破w社交APP的网络效应和高转化成本，就可以让w社交APP自发的提升服务和照顾用户。
我们不愿意使用其他社交APP的原因，不是因为你喜欢用哪个APP就可以用哪个，而是因为你社交圈子的人都在用，你不得不用。
你用了别的社交APP再好，也无法和你的社交圈子去联系。
那怎么样打破网络效应、高转化成本？
我其中一个方案就是让这些社交APP互联互通，可以用钉钉APP、多闪APP的用户加入群聊，可以@，可以发红包给钉钉APP、多闪APP用户。
这个是不是打破社交APP的网络效应、高转化成本？
也就是重构用户、多个社交APP之间【连接】的关系。
这个方案其实在我们的手机网络已经实现了，叫作携号装网。
你觉得哪个手机网络信号不好，服务不好，你就可以用带着原来的号码转网。
在2020年，中国联通就因为这个政策流失了1266万的用户，中国电信就增加了1545万的用户。
20多年前，腾讯成为了首家盈利的互联网公司，就是依靠QQ通过与短信互联，用QQ给手机发短信，成功入侵短信网络系统。
因为QQ比短信功能更多、更方便、更省钱，因此沉淀了更多用户，就形成了不可逆的用户迁移。
当然我只是举例，不是想推倒w社交APP，而是万一出现这种情况，互联网平台公司该如何应对、投资者该如何应对。
这就是【系统思维+逆向思维】来思考问题，解决未来可能爆发的问题，像特斯拉的刹车，苹果手机的照片隐私等等。
作为一个专业投资者和基金经理，不能只是一个消防队员，总是等到报警电话来了再去灭火，等到股灾来了再去思考是否割肉。
而是要用系统思维+逆袭思维，找到问题的核心，防患于未然，把“火灾”的隐患消灭于萌芽之中，从根本上去解决投资决策、公司经营和团队激励等问题。
这也是从效率到公平，从互联网大国变成互联网强国，从软件应用强国到硬件研发制造强国的逻辑和解法。
最后用一句话总结今天的文章：
路人改变结果
高手解决原因
大师调整模型
